A existência de leading indicators no mercado financeiro
Rodrigues, Bruno Ferreira
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Resumo
This text has a two-fold objective: to analyze the potential leading indicators that signal the occurence of a crisis event in Brazil, defined as a binary event, and antecipate the magnitude of crises episodes. In order to solve the first problem, a Probit model was defined with domestic, relative and international variables. In order to solve the second problem, a linear multivariable regression was used. The models show that the interest rate term structure, the Cupom Cambial minus Libor spread and the Brazilian one-year, interest rate swap are significant to determine the occurrence (in the binary model) of a crisis episode; and that commodities prices, the relative value of emerging Market currencies with the dollar and the Brazilian one-year interest rate swap are significant for the prediction of the intensity of a crisis event in the Brazilian economy between 2002 and 2018.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2019
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/27982
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