The missing linkusing the NBER recession indicator to construct coincident and leading indices economic activity
Issler, João Victor; Vahid, Farshid
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
We use the information content in the decisions of the NBER Business Cycle Dating Committee to construct coincident and leading indices of economic activity for the United States. We identify the coincident index by assuming that the coincident variables have a common cycle with the unobserved state of the economy, and that the NBER business cycle dates signify the turning points in the unobserved state. This model allows us to estimate our coincident index as a linear combination of the coincident series. We establish that our index performs better than other currently popular coincident indices of economic activity.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2002
- Instituição
- Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/1022
Conteúdos relacionados
- EstudoThe missing linkEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2003
- Artigo científicoThe missing linkElsevier Science Sa · 2006
- EstudoThe missing linkFundação Getulio Vargas. Escola de Pós-graduação em Economia · 2001
- EstudoConstructing coincident and leading indices of economic activity for the Brazilian economyFundação Getulio Vargas. Escola de Pós-graduação em Economia · 2012
