The long-run properties of a dynamic Mirrlees' model with aggregate shocks

Resumo

Nós abordamos a existência de distribuições estacionárias de promessas de utilidade em um modelo Mirrlees dinâmico quando o governo tem record keeping imperfeito e a economia é sujeita a choques agregados. Quando esses choques são iid, provamos a existência de um estado estacionário não degenerado e caracterizamos parcialmente as alocações estacionárias. Mostramos que a proporção do consumo agregado é invariante ao estado agregado. Quando os choques agregados apresentam persistência, porém, alocações eficientes apresentam dependência da história de choques e, em geral, uma distribuição invariante não existe.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2013

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/11204

Temas

EconomiaFinanças Públicas

Palavras-chave

Optimal taxationAggregate uncertaintyMirrleesian approachTributação ótimaIncerteza agregadaAbordagem MirrleesianaModelo Mirrlees dinâmicoEconomiaImpostosIncertezaModelos econômicos