The ex-Ante non-optimality of the Dempster-Schafer updating rule for ambiguous beliefs
Dow, James; Werlang, Sérgio Ribeiro da Costa
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Resumo
The most widely used updating rule for non-additive probalities is the Dempster-Schafer rule. Schmeidles and Gilboa have developed a model of decision making under uncertainty based on non-additive probabilities, and in their paper 'Updating Ambiguos Beliefs' they justify the Dempster-Schafer rule based on a maximum likelihood procedure. This note shows in the context of Schmeidler-Gilboa preferences under uncertainty, that the Dempster-Schafer rule is in general not ex-ante optimal. This contrasts with Brown’s result that Bayes’ rule is ex-ante optimal for standard Savage preferences with additive probabilities.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 1992
- Instituição
- Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/818
- Temas
- Economia
- Palavras-chave
- EconomiaEconomia matemática
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