Estudo
Testing the hypothesis of contagion using multivariate volatility models
Pereira, Pedro L. Valls
Acessar documento originalNão informado
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
The aim of this paper is to test whether or not there was evidence of contagion across the various financial crises that assailed some countries in the 1990s. Data on sovereign debt bonds for Brazil, Mexico, Russia and Argentina were used to implement the test. The contagion hypothesis is tested using multivariate volatility models. If there is any evidence of structural break in volatility that can be linked to financial crises, the contagion hypothesis will be confirmed. Results suggest that there is evidence in favor of the contagion hypothesis.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2009
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/2180
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- Artigo científicoTesting the hypothesis of contagion using multivariate volatility modelsSociedade Brasileira de Econometria · 2008
- Artigo científicoAnalysis of contagion from the dynamic conditional correlation model with Markov Regime switchingRoutledge Journals, Taylor & Francis Ltd · 2016
- EstudoEvaluation of contagion or interdependence in the financial crises of Asia and Latin America, considering the macroeconomic fundamentalsFundação Getulio Vargas · 2009
- DissertaçãoContágio no modelo de Allen e Gale com infraestrutura bancária endógenaFundação Getulio Vargas · 2015
