Temporal aggregation and bandwidth selection in estimating long memory
Souza, Leonardo Rocha
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
This paper reinterprets results of Ohanissian et al (2003) to show the asymptotic equivalence of temporally aggregating series and using less bandwidth in estimating long memory by Geweke and Porter-Hudak’s (1983) estimator, provided that the same number of periodogram ordinates is used in both cases. This equivalence is in the sense that their joint distribution is asymptotically normal with common mean and variance and unity correlation. Furthermore, I prove that the same applies to the estimator of Robinson (1995). Monte Carlo simulations show that this asymptotic equivalence is a good approximation in finite samples. Moreover, a real example with the daily US Dollar/French Franc exchange rate series is provided.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2003
- Instituição
- Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/874
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- EstudoSpectral properties of temporally aggregated long memory processesEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2003
- EstudoConvex combinations of long memory estimates from different sampling ratesEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2003
- EstudoThe aliasing effect, the Fejer Kernel and temporally aggregated long memory processesEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2003
- EstudoA note on Chambers's 'long memory and aggregation in macroeconomic time series'Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2003
