Resolução ótima de preços na Bolsa de Valores de São Paulo
Ramos, Aldo Henrique Treu; Fernandes, Marcelo
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Resumo
Agentes costumam usar um conjunto discreto de preços para atenuar os custos de negociação, pois reduz o tempo necessário para fechar uma transação ao limitar a quantidade de informação que deve ser trocada entre as partes. Por outro lado, se o conjunto discreto de preços não inclui um preço aceitável para ambas as partes, algumas transações podem deixar de ser concluídas. A resolução ótima dos preços contrabalança esses dois efeitos, de modo a minimizar os custos de transação. Este trabalho investiga a resolução ótima de preços na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Os resultados são empiricamente relevantes, uma vez que permitem a formulação de uma proposta de resolução diferenciada de preços para aumentar a liquidez da Bovespa.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2004
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/4343
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil
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