Propriedades dinâmicas de um modelo DSGE com parametrizações alternativas para o Brasil

Resumo

O objetivo deste texto é analisar as propriedades dinâmicas de um modelo Dinâmico
 Estocástico de Equilíbrio Geral – Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) – para o Brasil, sob parametrizações alternativas do modelo. Inicialmente, apresenta-se uma revisão cuidadosa da literatura, de modo a identificar “faixas admissíveis” de valores para alguns dos principais parâmetros encontrados na classe de modelos DSGE. Em seguida, calculam-se funções de resposta a impulso (FRI) de interesse, sob diversas parametrizações do modelo. Em uma primeira etapa, as FRIs são calculadas variando-se o valor de alguns parâmetros de interesse, um de cada vez, de modo a analisar a sensibilidade das FRIs a cada parâmetro tomado isoladamente. Em uma segunda etapa, realiza-se uma análise de “sensibilidade global” das FRIs do modelo: i) sorteiam-se valores para cada parâmetro do modelo dentro das faixas de valores admissíveis identificadas previamente; ii) calculam-se
 FRIs para os choques de interesse; iii) repetindo tal procedimento um número grande
 de vezes, obtêm-se “intervalos de confiança” para as FRIs desejadas. De acordo com os
 resultados obtidos, as respostas de algumas das principais variáveis macroeconômicas aos
 choques analisados são compatíveis com fatos estilizados para a economia brasileira e são
 razoavelmente robustas à escolha dos parâmetros estruturais do modelo no que se refere a seu timing, mas não no que diz respeito à sua magnitude.

Ficha do documento

Tipo

Estudo

Ano

2011

Instituição

Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)

Fonte

Repositório do Ipea

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/1425

Licença

Licença Comum

Abrangência

Brasil

Temas

EconomiaModelagem Econômica

Palavras-chave

Modelo Dinâmico Estocástico de Equilíbrio Geral (DSGE)Parametrizações alternativasAnálise de sensibilidade globalFunções de resposta a impulso