Propagação assimétrica de choques monetários na economia brasileiraevidências com base em um modelo vetorial não linear de transição suave
Cerqueira, Vinícius dos Santos; Ribeiro, Márcio Bruno; Martinez, Thiago Sevilhano
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Resumo
Este trabalho busca aprofundar as investigações empíricas relacionadas aos efeitos assimétricos de choques monetários na economia brasileira. Como instrumental de análise, utiliza-se um modelo vetorial não linear de transição suave para variáveis relacionadas ao produto, ao nível de preços, à taxa de câmbio e ao indicador de política monetária. As funções de resposta a impulso estimadas evidenciaram que choques monetários positivos e negativos têm efeitos assimétricos sobre o crescimento do produto e a inflação. Quanto ao ciclo econômico, choques monetários contracionistas mostraram maior impacto em regimes de baixo crescimento, enquanto os choques expansionistas predominaram em períodos de maior crescimento. Ademais, evidencia- -se a rigidez da inflação e do crescimento do produto aos choques contracíclicos.
Ficha do documento
- Tipo
- Estudo
- Ano
- 2011
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/1378
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil
- Temas
- Economia
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