Práticas de gestão de risco de bancos em mercados ilíquidosmodelo de uma tesouraria de um banco global

Resumo

Os produtos de cobertura são uma importante ferramenta na gestão de riscos de mercados, garantindo uma estabilidade nas exposições e nos números dos participantes de mercado. Neste contexto, revisamos as teorias, conceitos e funcionalidades práticas dos provedores desses produtos, principalmente em relação à gestão de riscos em mercados pequenos e sem liquidez, onde não há um mercado profissional de derivativos. E, como isso de fato afeta os limites, a oferta e a posição de subsidiárias de tesouraria de bancos estrangeiros ao detalhar com um modelo de gestão baseado em um Modelo de VaR e Stress Test, dado as possíveis alterações do cenário de câmbio e juros. O artigo busca determinar e descrever as práticas de atuação de um banco estrangeiro ao criar um mercado de derivativos com contrapartes como investidores, empresas corporativas locais e internacionais, instituições financeiras e empresas do setor público em um mercado ilíquido, e consequentemente, como mensurar a gestão desse risco. Baseando-se em um modelo, cuja tesouraria atua para fazer essa gestão do portfólio criado, seus impactos, simulações, novos conceitos de mercado, discussões atuais e soluções.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2019

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/27180

Temas

EconomiaGestão Pública

Palavras-chave

Risk managementIlliquid marketsLiquidity riskDerivativesBank treasuryGestão de riscoMercados ilíquidosRisco de liquidezDerivativosTesouraria de bancosEconomiaInstituições financeiras - FinançasAdministração de riscoDerivativos (Finanças)Instrumentos financeirosBancos - Estudo de casos