Pairs tradinguma aplicação ao mercado acionário brasileiro
Longo, Eduardo Menescal Lustosa
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Neste trabalho, verificamos viabilidade de aplicação da estratégia de pairs trading no mercado acionário brasileiro. Diferentemente de outros estudos do mesmo tema, construímos ativos sintéticos a partir de uma combinação linear de preços de ações. Conforme Burgeois e Minko (2005), utilizamos a metodologia de Johansen para a formação dos pares a serem testados. Após a identificação de pares cointegrados, para assegurar a estacionaridade do ativo sintético contruído a partir da relação linear de preços das ações, utilizamos os testes DF-GLS e KPSS e filtramos àqueles que apresentavam raiz unitária em sua série de tempo. A seguir, simulamos a estratégia (backtesting) com os pares selecionados e para encontrar os melhores parâmetros, testamos diferentes períodos de formação dos pares, de operação e de parâmetros de entrada, saída e stop-loss. A fim de realizarmos os testes de forma mais realista possível, incluímos os custos de corretagem, de emolumentos e de aluguel, além de adicionar um lag de um dia para a realização das operações
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2009
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/2627
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoPairs tradingFundação Getulio Vargas · 2006
- DissertaçãoEstudo de utilização de uma minimum spanning tree de correlações como seletora de ações em uma estratégia de cointegração no mercado brasileiroFundação Getulio Vargas · 2017
- DissertaçãoComportamento de pares de ações no mercado brasileiro sob a ótica da cointegração, para preços intra-diáriosFundação Getulio Vargas · 2011
- DissertaçãoPairs trading com criptomoedasFundação Getulio Vargas · 2025
