O uso da volatilidade realizada na simulação histórica ajustada para cálculo do VaR

Resumo

O presente trabalho propõe para o cálculo VaR o modelo de simulação histórica, com os retornos atualizados pela volatilidade realizada calculada a partir de dados intradiários. A base de dados consiste de cinco ações entre as mais líquidas do Ibovespa de distintos segmentos. Para a metodologia proposta utilizamos duas teorias da literatura empírica – simulação histórica ajustada e volatilidade realizada. Para análise e verificação do desempenho da metodologia proposta utilizamos o Teste de Kupiec e o Teste de Christoffersen.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2010

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/6967

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Adjusted historical simulationRealized volatilityIntraday databaseKupiec testChristoffersen testVARSimulação histórica ajustadaVolatilidade realizadaDados intradiáriosTeste de KupiecTeste de ChristoffersenEconomiaMercado financeiroRisco (Economia)Administração de risco