Dissertação
Multivariate loss reserving using factor copulas
Orgler, Marcelo
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Resumo
This work proposes using the copula implied by a latent factor structure to model the dependence among multiple run-off triangles. The marginal distributions are modeled as GLM and estimated using maximum likelihood, whereas the parameters of the factor copula are estimated using simulated method of moments. We apply this model to a data set of two run-off triangles from large insurance companies. When compared to standard Gaussian copula models, we observe our approach better captures tail dependence between triangles, which has impact on the corresponding risk of the portfolio.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2020
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/29655
- Temas
- Dados
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