Modelos dinâmicos de hedgingum estudo sobre a volatilidade
Aguirre, Guilherme Kupper Pacheco de
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Nesta dissertação estudamos diferentes modelos de hedging para uma opção plain vanilla comprada do tipo europeu. Este estudo nos leva a uma análise onde a volatilidade é uma variável de extrema importância em todos os modelos abordados. De natureza incerta e muitas vezes incompreensível, a volatilidade é uma peça fundamental pelo sucesso ou fracasso de muitos agentes financeiros. Os modelos em que trabalhamos o hedging da opção comprada são: o modelo Black& Scholes (1976) e o moldelo de Hoggard-Whaley-Wilmott (1994). A opção analisada é referente ao ativo base Itaú PN. Trabalhamos com uma série histórica do retorno dos preços de fechamento deste ativo de 02/01/1998 até 30/05/2011 de onde extraímos os parâmetros de volatilidade utilizados para as simulações do ativo base, gerando diferentes regimes de mercado. Por fim, realizamos o hedging com diferentes freqüências de ajustes e diferentes volatilidades de hedging com os modelos mencionados acima.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2012
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/9278
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoImplementação de mesa de operações com derivativos para clientes do atacado na Caixa Econômica FederalFundação Getulio Vargas · 2024
- DissertaçãoImpactos do IFRS nas atividades de hedge das empresasFundação Getulio Vargas · 2014
- DissertaçãoModelagem da dependência entre fatores de crédito e mercado para apreçamento e gerenciamento de risco em exposições de derivativosFundação Getulio Vargas · 2013
- DissertaçãoGestão de risco e especulação com derivativos cambiaisFundação Getulio Vargas · 2010
