Modelagem e previsão de volatilidade realizadaevidências para o Brasil
Wink Junior, Marcos Vinício
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Usando dados intradiários dos ativos mais negociados do Bovespa, este trabalho considerou dois modelos recentemente desenvolvidos na literatura de estimação e previsão de volatilidade realizada. São eles; Heterogeneous Autorregresive Model of Realized Volatility (HAR-RV), desenvolvido por Corsi (2009)e o Mixed Data Sampling (MIDAS-RV) desenvolvido por Ghysels et. al (2004). Através de medidas de comparação de previsão dentro e fora da amostra, constatou-se resultados superiores do modelo MIDAS-RV apenas para previsões dentro da amostra. Para previsões fora da amostra, no entanto, não houve diferença estatisticamente significativa entre os modelos. Também encontram-se evidências que a utilização da volatilidade realizada induz distribuições dos retornos padronizados mais próximas da normal.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2011
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/8263
Conteúdos relacionados
- Artigo científicoModeling and forecasting of realized volatilitySociedade Brasileira de Econometria · 2011
- EstudoModelagem e previsão de volatilidade realizadaFundação Getulio Vargas · 2012
- EstudoLikelihood inference and the role of initial conditions for the dynamic panel data modelEscola de Pós-Graduação em Economia da FGV · 2017
- DissertaçãoPrevisão de volatilidadeFundação Getulio Vargas · 2011
