Frequency domain analysis of core inflation measures for Brazil

Resumo

O presente artigo analisa as propriedades de duas medidas clássicas para o núcleo de inflação, a saber: o estimador de média truncada e a medida baseada num VAR estrutural. O artigo também investiga uma pequena modificação na definição do estimador de média truncada, potencialmente capaz de melhorar sua capacidade de filtrar ruídos de alta freqüência. As medidas baseadas em média truncada são bastante similares e funcionam como uma aproximação imperfeita para um filtro passa baixa, capturando muito bem a tendência de longo prazo para a inflação. A medida baseada num VAR estrutural é bastante diferente das demais, enfatizando as freqüências médias relativamente às baixas freqüências. Isto indica que flutuações cíclicas da inflação associadas a pressões de demanda são bastante importantes no médio prazo.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2005

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Inglês

Acesso

Não informado

DOI

10.1590/S0101-41612005000100001

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/35834

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Temas

Economia

Palavras-chave

core inflationfrequency domaintrimmed estimatorSVARnúcleo de inflaçãodomínio da freqüênciaestimador de média truncadaVAR estrutural