Forecasting daily volatility using high frequency financial data

Resumo

Objetivando resultados empíricos, este trabalho tem foco na eaplicação do modelo HEAVY para volatilidade diária com dados financeiros do mercado Brasileiro. Muito similar ao GARCH, este modelo busca explorar dados em alta frequência para atingir seus objetivos. Quatro variações dele foram então implementadas e seus ajustes comparadados a equivalentes GARCH, utilizando métricas presentes na literatura. Os resultados sugerem que, neste mercado, o HEAVY realmente parece especificar melhor a volatilidade diária, mas não necessariamente produz melhores previsões, o que, normalmente, é o objetivo final. A base de dados utilizada neste trabalho consite de negociações intradiárias de contratos futuros de dólares americanos e Ibovespa da BM&FBovespa.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2014

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Não informado

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/11994

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Financial engineeringVolatility forecastHigh frequency financial dataFutures marketEngenharia financeiraPrevisão de volatilidadeDados financeiros em alta frequênciaEconomiaMercado futuroAnálise de séries temporaisMercado financeiro - Modelos econométricos