Evidência do efeito manada em fundos de renda variável na indústria de fundos brasileira
Tariki, Fabricio Rosas
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Este trabalho tem por objetivo identificar e quantificar o comportamento de manada (herd behavior) nos fundos de ações ativos do mercado financeiro brasileiro, valendo- se da medida LSV, proposta por Lakonishok et al (1992). Para tanto, analisamos a composição das carteiras de 642 fundos de ação, de 214 gestores diferentes, de setembro de 2007 até outubro de 2013. Em linha com a literatura relevante, há fortes evidências da ocorrência de efeito manada de forma heterogênea na amostra analisada. Encontramos indícios de que a intensidade do efeito manada varia de acordo com o tamanho do fundo e a capitalização da ação negociada.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2014
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/12001
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoUm estudo sobre os determinantes dos fluxos de aplicação e resgate de fundos de varejo na indústria brasileiraFundação Getulio Vargas · 2019
- DissertaçãoFundos multimercados brasileiros criam valor? Uma avaliação dos alfasFundação Getulio Vargas · 2016
- OutroO futuro da indústria de fundos no BrasilCentro de Estudos em Finanças (GVcef) · 2012
- OutroFundos de investimentos e alta volatilidadeCentro de Estudos em Finanças (GVcef) · 2015
