Estudo dos modelos de risco de mercado na crise do Brasil
Rezende, Helder
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Resumo
De acordo com Phillipe Jorion dos pioneiros do VaR(Value at Risk), uma boa estimação é fundamental para o gerenciamento de risco. Portanto, o trabalho investigará os principais modelos de VaR. O modelo de cópulas, por ser o mais complexo, será tratado com um maior foque no trabalho. Nesse contexto, é importante analisar também os principais modelos de volatilidade tais como média histórica, EWMA e GARCH. Será implementado os modelos de VaR com diferentes modelos de volatilidade e, para finalidade de teste, os respectivos backtesting no período volátil no Brasil - devido a incertezas no cenário econômico e político. Para isso, será usado as cotações histórica das principais ações da bovespa e, com uma sólida argumentação estatística, avaliar as principais deficiências dos modelos propostos.
Ficha do documento
- Tipo
- Outro
- Ano
- 2016
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/18752
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