Essays on consumer credit

Resumo

A portabilidade de crédito tem sido defendida como um instrumento importante para promover a concorrência no setor bancário. Em 2014, o Banco Central do Brasil (BCB) introduziu um marco regulatório para facilitar a portabilidade de crédito ao consumidor. No Capítulo 1, exploramos a competição bancária local no Brasil para investigar como essa mudança institucional afetou os mercados de crédito locais. As nossas conclusões fornecem evidências robustas de que a portabilidade de crédito levou a uma redução nas taxas de juro e a um aumento no volume de crédito, beneficiando principalmente as categorias de empréstimos mais afetadas pela portabilidade de crédito. No Capítulo 2, utilizando os dados do Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR) com o universo de todos os empréstimos ao consumidor originados pelos bancos no país de 2013 a 2019, documentamos altas taxas de juros de empréstimos, que variam sistematicamente com características individuais. Em particular, mesmo depois de controlar vários atributos individuais observáveis – como o rendimento, a ocupação e as probabilidades de default, os indivíduos com menores rendimentos pagam taxas de juro mais elevadas do que os mutuários com rendimentos elevados. No Capítulo 3, analisamos quantitativamente um mercado de crédito ao consumidor com essas características observadas no Brasil em um modelo com inadimplência endógena, onde os consumidores enfrentam choques de renda idiossincráticos. Realizamos análises contrafactuais para avaliar o impacto de diferentes reformas financeiras nas taxas de financiamento, na desigualdade de consumo, no seguro de consumo e no bem-estar. Concluímos que as reformas que visam reduzir os custos de intermediação e o poder de mercado bancário têm implicações consideráveis no bem-estar dos indivíduos.

Ficha do documento

Tipo

Tese

Ano

2023

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/34682

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Bank competitionInterest rates dispersionConsumption smoothingInequalityCompetição bancáriaTaxas de juros dispersasSuavização do consumoDesigualdadeEconomiaCrédito bancárioCrédito direto ao consumidorTaxas de jurosIgualdade