Essays on Brazilian industrial production revisions and forecasting

Resumo

O Índice de Produção Industrial (IPI) do Brasil, assim como várias outras variáveis macroeconômicas, está sujeito a revisões ao longo do tempo, advindas de retificações em dados primários, atualizações nos fatores de ajuste sazonal e mudanças em conceitos metodológicos ou estruturas de ponderação. Esta tese contém dois ensaios relacionados ao IPI brasileiro. O primeiro capítulo constrói uma base de dados em tempo real contendo as séries tais como observadas no período de cada publicação mensal, avaliando diretamente o comportamento das revisões de diferentes extensões de tempo. Os resultados mostram magnitude, variabilidade consideráveis e evidência de previsibilidade para as revisões, especialmente revisões posteriores. O segundo capítulo analisa como a performance de diferentes modelos na previsão do IPI brasileiro um passo à frente é influenciada pelo uso de amostras de tamanhos diferentes. Como a série sofre revisões metodológicas ao longo do tempo, essa abordagem captura indiretamente a influência dessas mudanças na precisão das previsões. Constatou-se que a maioria dos modelos beneficia-se em expandir o início da amostra para estimação pelo menos até 1993:12. Para estimação iniciando-se em Janeiro de 1975 e 1985, previsões advindas do Autometrics com saturação de dummies e a média de todas as previsões são estatisticamente mais precisas que aquelas resultantes do modelo autorregresivo padrão.

Ficha do documento

Tipo

Tese

Ano

2019

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/27518

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

Industrial production indexReal-time dataRevisionsNonlinear methodsLag selectionDummy saturationForecastingÍndice de produção industrialDados em tempo realRevisõesMétodos não linearesSeleção de defasagensSaturação de dummiesEconomiaIndicadores econômicos - BrasilProdutividade industrial - Brasil - IndicadoresPrevisão econômicaAnálise de séries temporaisEconometria - Processamento de dados