Essays in macroeconometrics

Resumo

Esta tese consiste em três artigos independentes em macroeconometria. No primeiro artigo, nós propomos um modelo de rational-inattention, a fim de se analisar e estimar o comportamento de forecasters profissionais do Focus Survey, um sistema administrado pelo Banco Central do Brasil (BCB). Já no segundo artigo nós realizamos o nowcast da inflação do Brasil, oficialmente medido pelo IPCA. Nesse artigo, nós usamos métodos de aprendizado de máquina (machine learning), modelos de alta dimensionalidade e combinação de forecasts para melhorar a precisão do nowcast de inflação. Finalmente, o terceiro artigo investiga o potencial impacto que o problema de viés de seleção dos ativos pode apresentar em explicar o Equity Premium Puzzle. Nossa abordagem aplica simulação de Monte Carlo e estimação do coeficiente de aversão relativa ao risco via Método dos Momentos Generalizados.

Ficha do documento

Tipo

Tese

Ano

2020

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/30038

Temas

Economia

Palavras-chave

Aprendizado de máquinaCombinação de previsõesInflaçãoPrevisãoNowcastingFiltro de KalmanModelo de fatoresMonte CarloRational inattentionEquity premium puzzleMachine learningInflationForecastingEconomiaMacroeconomia - Modelos econométricosPrevisão econômicaMonte Carlo, Método deKalman, Filtragem de