É possível clonar fundos de investimento?
Singer, Alice Sobral
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Resumo
Esse estudo foi motivado pela falta de bons fundos de investimento multimercado abertos para captação no Brasil e tem como objetivo analisar a viabilidade de utilizar a análise de estilo baseada em retorno para clonar retornos e comportamento de determinados fundos de investimento multimercado do mercado brasileiro. Modelos já testados no exterior e no Brasil foram pesquisados e optou-se por adaptar o modelo linear proposto por LIMA e VICENTE (2007). Verificou-se que o modelo de espaço de estados é mais adequado para clonar retornos de determinados fundos de investimento do que o modelo de regressão com parâmetros fixos. Resultados animadores foram obtidos para quatro dos cinco fundos analisados nesse estudo.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2013
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/10564
- Temas
- Economia
- Palavras-chave
- Hedge fundsStyle analysisCloning hedge fundsState space modelsFundos multimercadoAnálise de estiloClonagem de fundos de investimentoModelos de espaço de estadosEconomiaInvestimentos - Administração - BrasilFundos de investimento - BrasilInvestimentos - Administração - Modelos matemáticos
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