Dívida pública e estabilidade de preços no período pós-realexplorando relações empíricas

Resumo

O objetivo do artigo é estudar evidências empíricas para a dinâmica da dívida pública a partir de algumas variáveis que estão relacionadas à busca da estabilidade de preços no período posterior à introdução do Plano Real. Para tanto, é feito um modelo auto-regressivo vetorial (VAR) para analisar as regularidades empíricas provenientes da relação entre: necessidades de financiamento do setor público - juros reais X resultado primário do setor público X câmbio X inflação X dívida pública. Os resultados encontrados denotam que a estabilidade de preços obtida no período não é suficiente para promover reduções no estoque da dívida pública e que é necessário uma nova estrutura de indexação.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2004

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Português

Acesso

Não informado

DOI

10.1590/S0101-41612004000200005

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/35818

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Temas

EconomiaGestão PúblicaFinanças Públicas

Palavras-chave

câmbioinflaçãonecessidades de financiamento do setor público primário e juros reaisdívida públicaexchange rateinflationpublic sector borrowing requirements (primary and real interest)public debt