Dilema do pequeno investidor
Queiroz, Rodrigo de Campos
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Resumo
Buscamos nesse estudo contribuir com a identificação de fatores em fundos de investimentos em ações que tenham duas características: ser identificados com facilidade pelo pequeno investidor e que apresentem diferenciação de performance. Ao separar em dois grupos (Bancos de Varejo e Corretoras) os 211 fundos de investimento em ações da amostra pelo fator que nominamos Gestão identificamos diferença de performance. De forma recorrente o grupo Corretoras superou o grupo Bancos de Varejo. A diferença dos Alfas entre os grupos foi de 11,2% no período 2016-2020, ao comparar retornos líquidos, novamente é observada uma superioridade de performance no grupo Corretoras em todos os períodos da amostra atingindo 21,0 % no período 2016-2020.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2021
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/30740
- Temas
- Economia
- Palavras-chave
- Equity investment fundsPerformance of equity fundsEfficient Hypotesis MarketJensen´s AlphaBehavioral biasesFundos de investimento em açõesPerformance dos fundos de investimento em açõesHipótese de mercados eficientesAlfa de JensenVieses comportamentaisEconomiaFundos de investimentoAções (Finanças)Investidores (Finanças)Processo decisório
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