Dez anos do ISEuma análise do risco-retorno

Resumo

En este artículo se analiza el retorno del ISE (el índice de sostenibilidad económica en la bolsa de valores brasileña) en comparación con el retorno do IBOVESPA (índice de la bolsa de valores brasileña) en el período comprendido entre el 30 noviembre 2005 hasta 30 noviembre 2015. Ellos fueron divididos en porción común (porción ISE) y la porción distinta (porción no ISE). Se aplicó la prueba de la igualdad de medias y la igualdad de varianza. En sub período de 31 diciembre 2010 hasta 30 noviembre 2015, la porción ISE mostró una mayor rentabilidad y menor riesgo, contrario a la lógica tradicional de financiación del riesgo de retorno. El resultado se puede explicar mediante el análisis aislado de los altos días y caída de los precios; la porción ISE, de menor riesgo, subió menos en los días de alta y cayó menos en los días de baja, consistentes con la teoría.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2017

Instituição

Univ Federal Campina Grande, Centro Ciencias Juridicas & Sociais

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

DOI

10.18696/reunir.v7i2.525

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/23836

Temas

EconomiaMeio Ambiente

Palavras-chave

SustainabilityISEAbnormal returnCorporate sustainabilityStakeholder theoryStock returnsRetorno anormalEconomiaSustentabilidadeBolsa de valores