Desalinhamento cambialtestando para a presença de não linearidade no mecanismo de ajustamento cambial
Verges, Yuri
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
This work aims to estimate and compare VECM models with the TVECM models, in the modeling and study of exchange rate misalignment and how the adjustment of the real exchange rates proceed under a nonlinear modeling scope. Error correction models with distinct characteristics will be addressed as a strategy to study the error correction mechanism. As a linear method, this work will use the cointegration techniques proposed by Johansen (1988), the traditional approach. And as the nonlinear method the approach used was initially proposed by Balke and Fomby (1997), who consider a mechanism for error correction to incorporate features TAR and SETAR. To analyze the presence of nonlinearity in the error correction between time series, were performed in this work the proposed tests by Kapetanios, Shin and Snell, (2003), Hansen and Seo (2002) and Seo (2006)
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2013
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/11129
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoAnálise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio realFundação Getulio Vargas · 2013
- EstudoModeling how macroeconomic shocks a ect regional employmentEscola de Economia de São Paulo · 2018
- EstudoThe perils of counterfactual analysis with integrated processesEscola de Economia de São Paulo · 2017
- DissertaçãoModelando o emprego regional a partir do modelo GVARFundação Getulio Vargas · 2016
