Depositors' perception of 'too-big-to-fail'
Oliveira, Raquel de Freitas; Schiozer, Rafael Felipe; Barros, Lucas A. B. de C.
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
We exploit the exogenous shock to the Brazilian banking system caused by the international turmoil of 2008 and find evidence that the run to systemically important banks is better explained by the perception of a too-big-to-fail policy than by bank fundamentals. We infer that the extra inflow of deposits received by systemically important banks during crises gives them an important competitive advantage. Our analysis also indicates that a bank's share of funding from institutional investors affects the nonfinancial firms' and institutional investors' decision to run.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 2015
- Instituição
- Oxford Univ Press
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Acesso restrito
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/23458
Conteúdos relacionados
- Artigo científicoAsymmetric transmission of a bank liquidity shockElsevier Science Inc · 2016
- DissertaçãoRelação rentabilidade-liquidez no mercado brasileiro em tempos de crises financeirasFundação Getulio Vargas · 2023
- DissertaçãoCálculo do indicador de risco de liquidez de curto prazo dos dez maiores bancos brasileiros nos últimos cinco anosFundação Getulio Vargas · 2015
- TeseEssays on banking theory and history of financial arrangementsFundação Getulio Vargas · 2014
