Credibilidade da política cambial e as opções cambiais
Rocha, Katia Maria Carlos; Moreira, Ajax Reynaldo Bello
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
A política cambial até janeiro de 1999 vinha sendo questionada quanto a sua vulnerabilidade, especialmente no caso de uma situação externa desfavorável. Nesse contexto, é importante avaliar a probabilidade que o mercado atribui à sustentabilidade dessa política. Este artigo propõe um critério para essa medida, utilizando informações de mercado de opções cambiais e modelos matemáticos para derivativos cujos ativos seguem um processo de difusão geral de Wener com descontinuidade discretas e pouco frequentes, segundo um processo de Poisson. O risco associado à probabilidade de rupturas será considerada sistemático.
Ficha do documento
- Tipo
- Artigo científico
- Ano
- 1998
- Instituição
- Instituto de Pesquisa Economica e Aplicada (Ipea)
- Fonte
- Repositório do Ipea
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.ipea.gov.br:11058/5433
- Licença
- Licença Comum
- Abrangência
- Brasil
- Temas
- Meio Ambiente
Conteúdos relacionados
- Artigo científicoTransformação produtiva e Nova Indústria Brasil (NIB)Ipea · 2024
- EstudoO papel dos fundamentos domésticos na vulnerabilidade econômica dos emergentesInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) · 2008
- EstudoValor de opção das concessões nas florestas nacionais da AmazôniaInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) · 2000
- Artigo científicoA Valoração das concessões nas florestas nacionais da AmazôniaInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) · 2000
