Consumption habits and interest rate rigidity

Resumo

Neste artigo proporcionamos um modelo microeconômico de empréstimos, em que o cedente do empréstimo é um banco monopolista e o tomador do empréstimo é um consumidor competitivo com hábitos no consumo que pode não honrar os seus compromissos de crédito em parte ou totalmente. Neste cenário, provamos que a curva de demanda por empréstimos é quebrada e, portanto, é possível encontrar rigidez da taxa de juros em equilíbrio, assim como resposta assimétrica da demanda por empréstimos a variações da taxa de juros. Finalmente, mostramos através de um exemplo que a oferta de crédito, como função do custo marginal do banco, exibe uma descontinuidade nesse custo marginal. Como consequência, diminuições na taxa básica da economia podem produzir um súbito aumento na demanda/oferta de crédito e na inadimplência.

Ficha do documento

Tipo

Artigo científico

Ano

2011

Instituição

Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária

Fonte

Estudos Econômicos

Idioma

Inglês

Acesso

Não informado

DOI

10.1590/S0101-41612011000300002

Identificador

oai:revistas.usp.br:article/36053

Licença

http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0

Temas

Economia

Palavras-chave

interest rate rigiditykinked loan demandconsumption habitsrigidez da taxa de jurosdemanda quebrada por empréstimoshábitos no consumo