Comovimentos de inflação globalimplicações preditivas em economias desenvolvidas e emergentes
Santos, Rodrigo Martins Dadá Neri dos
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
This dissertation computes global inflation as the first principal component of inflation from 47 countries, considering the post-pandemic period. While the global factor explains more than 60% of the inflation variance in developed economies, it explains less than 25% in emerging economies. This share increases substantially after 2020 for all groups. In terms of forecasting, it is found that using global or specific group dynamics consistently outperforms benchmarks, but it helps more in forecasting the inflation of developed countries than that of emerging countries. The inflation forecast for developed economies improves on average by 15% if we use a common factor of only developed countries instead of a global common factor as an explanatory variable. For emerging economies, the performance is better when using the global factor.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2024
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/35543
- Temas
- Economia
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoAvaliação das medidas de núcleo da inflação no Brasil com foco na previsão de inflação futuraFundação Getulio Vargas · 2025
- TeseEssays on inflation forecastingFundação Getulio Vargas · 2021
- DissertaçãoVieses comportamentais em projeções macroeconômicasFundação Getulio Vargas · 2019
- TeseEssays on forward-looking indicators and the yield curveFundação Getulio Vargas · 2017
