Como o mercado imobiliário se comporta no Brasil?
Alcoléa, Alexandre Affonso
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Resumo
We aim to understand the Brazilian real estate market by identifying long-term relationships between commercial and residential property prices and real interest rates and stock market index. To do so, we use a Vector Equilibrium Correction (VEC) model based on cointegration methods. We find evidence of a positive long-run relationship between commercial and residential property prices and the Brazilian stock market index and real interest rate. This indicates that real estate investment offers to come extent protection to inflationary shocks. In addition, we also find a linear long-run relationship between commercial and residential rental yields.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2022
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/32480
- Temas
- Economia
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