CAPM estendido para momentos superioresum teste empírico

Resumo

A inclusão de momentos superiores no apreçamento de ativos do modelo CAPM vem sendo bastante discutido nas últimas décadas. Esse trabalho realiza um teste empírico para o modelo CAPM estendido para os 3o e 4o momentos, no qual as assimetrias e curtoses dos ativos também são apreçadas. O teste foi realizado utilizando o Método Generalizado dos Momentos (MGM), em que todas as condições de momento derivam do modelo teórico. Os dados utilizados foram os retornos diários das ações mais negociadas na Bovespa entre 2004 e 2006.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2011

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/10444

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

CAPMApreçamento de ativosSéries temporaisMétodo generalizado dos momentosMaster programStandards and guidelines of the programEconomiaModelo de precificação de ativosAnálise de séries temporaisMétodo dos momentos (Estatística)