Candle auctions

Resumo

Nesta dissertação, eu desenvolvo e resolvo um modelo de candle auctions, ou seja, leilões dinâmicos com final aleatório. No meu modelo base, eu suponho que os participantes têm valores privados independentes, e que eles escolhem seus lances sequencialmente, um de cada vez. Eu mostro que o segundo participante irá igualar o seu lance ao do primeiro sempre que isto for lucrativo para ele. O primeiro participante tem seu lance ótimo dado pela diferença entre seu valor e um fator de sombreamento, que depende da probabilidade de término do leilão antes que uma segunda rodada ocorra. Eu mostro que candle auctions podem mitigar o problema de lances tardios, mas apenas às custas da receita esperada.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2024

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/35446

Temas

EconomiaCompras Públicas

Palavras-chave

Dynamic auctionsCandle auctionsProcurementLeilões dinâmicosLeilões com final aleatórioLicitaçãoEconomiaLeilõesLicitação públicaTeoria dos jogosEconomia - Modelos matemáticos