Câmbio e comércio exteriorexiste relação enfim? Uma análise utilizando algoritmo para a seleção de modelos

Resumo

Neste trabalho analisaremos a relação entre taxa de câmbio e fluxo comercial (exportações e importações), utilizando dados agregados e dados desagregados por intensidade do setor, grandes categorias econômicas, setor de atividade e setor de atividade por bloco/país. Testaremos sua relação com medidas de taxa de câmbio deflacionadas por diferentes índices de preços, com o objetivo de verificar a relação entre o movimento da taxa de câmbio e o fluxo comercial. Para tal, utiliza-se o algoritmo Autometrics, que realizará a seleção do melhor modelo para cada nível de desagregação, levando em conta questões como normalidade dos resíduos, cointegração, mudanças de parâmetros e outliers. A partir dos modelos selecionados pelo Autometrics, realizaremos testes de causalidade de Granger para estabelecer a relação entre taxa de câmbio e fluxo comercial para cada um dos níveis de desagregação. Os resultados obtidos neste trabalho apontam que: (a) quanto mais desagregados os dados, maior a ocorrência de Causalidade de Granger, (b) as medidas de taxa de câmbio deflacionadas por índices de preços ao produtor tendem a apresentar maior ocorrência de causalidade de Granger, e (c) para dados desagregados por setor de atividade, há causalidade de Granger na maior parte das importações e exportações brasileiras no período analisado.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2019

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Português

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/27744

Temas

EconomiaDados

Palavras-chave

AutometricsCausalityForeign trade flowReal exchange rateModel selectionCausalidade de GrangerFluxo de comércio exteriorTaxa de câmbio realSeleção de modelosEconomiaTaxas de câmbioComércio exteriorCausalidade (Economia)Algoritmos