Banking structureopacity and specialization

Resumo

Consideramos uma economia em que os bancos são coalizões de agentes que, no lado do ativo, financiam projetos heterogêneos em termos de opacidade e desenvolvem relações com os empreendedores e, do lado do passivo, satisfazem as necessidades de liquidez dos seus membros através da emissão de títulos lastreados nesses projetos. Os bancos são formados endogenamente dado o trade-off entre suas funções do lado do passivo e ativo e geram uma única estrutura bancária caracterizada como um core equilibrium. Nela, exibe-se uma relação negativa entre o tamanho do banco e a sua intensidade de especialização, um resultado que está de acordo com a evidência empírica. Por fim, exploramos a forma como as alterações na incerteza agregada e na incerteza idiossincrática afetam a estrutura bancária.

Ficha do documento

Tipo

Dissertação

Ano

2024

Instituição

Fundação Getulio Vargas

Fonte

Repositório da FGV

Idioma

Inglês

Acesso

Acesso aberto

Identificador

oai:repositorio.fgv.br:10438/35437

Temas

Economia

Palavras-chave

BanksMarket structureOpacityRelationshipLiquidityBancosEstrutura de mercadoOpacidadeLiquidezEconomiaLiquidez (Economia)Equilíbrio econômicoClientes - Contatos