Applying Piotroski’s F_Score to the German stock marketevidence from 2002-2016
Dambach, Philipp Michael
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Resumo
Esta dissertação aplica o F_SCORE de Joseph Piotroski ao mercado de ações alemão entre 2002 e 2016. Por causa do tamanho menor do mercado de ações alemão, um F_SCORE_ADD foi criado para diferenciar entre as empresas com a mesma pontuação. Carteiras que foram 'long' em vencedores esperados e 'short' em perdedores esperados renderam bons resultados dentro da amostra com empresas de baixo valor de mercado. Para as empresas de alta capitalização, a anormalidade de retornos não foi estatisticamente significante após o controle de fatores de risco comuns e qualidade. Isto relaciona-se com os resultados de outros investigadores e questiona a praticidade desta estratégia de investimento para os investidores institucionais com uma grande base de capital para empregar.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2016
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Inglês
- Acesso
- Não informado
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/17207
- Temas
- Economia
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