Alocação em CDS e impactos na carteira de banking
Quadros, Allan da Silva
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Resumo
O CDS começa a ser distribuídos no início dos anos de 1990, mas foi em 2000 que seu uso aumentou em larga escala. Em 2007, o seu montante em circulação já ultrapassava os U$60 trilhões, reduzindo a um pouco mais de U$26 trilhões em meados de 2010. Será analisado o comportamento de uma carteira teórica de tesouraria e como a alocação em CDS impacta no resultado financeiro e no patrimônio líquido. Como principais resultados, temos a importância de rolar os contratos de CDS para melhorar o impacto financeiro no resultado, a baixa correlação entre o ativo objeto e o derivativo de crédito, eliminando a hipótese de proteção contra a marcação a mercado do título de renda fixa, e, por fim, o resultado positivo da diversificação da carteira, mostrando a relevância da relação risco x retorno da carteira.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2022
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/33121
- Temas
- Economia
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