A importância de um índice de volatilidade para o mercado brasileiro
Moura, Gustavo Torres Cursino de
O documento é disponibilizado pela fonte de origem, que mantém a versão integral e as condições de uso.
Resumo
Este trabalho objetiva analisar a importância de um índice de volatilidade implícita para o mercado brasileiro. Por ser conhecida como uma medida das expectativas futuras dos investidores, diversos estudos, principalmente na literatura estrangeira, tem consegui extrair importantes informações quanto às mudanças na volatilidade implícita com a chegada de novos dados sobre a economia. Analisando as opções de juros (IDI) e de dólar, este trabalho verifica que informações de dados macroeconômicos impactam a volatilidade. Os resultados demonstram que as expectativas quanto ao mercado de juros são impactadas por diversos dados, porém o mesmo não acontece com o mercado de dólar, a qual se demonstrou ser impactada somente por intervenções do Banco Central via colocação de swaps. Por fim, o trabalho conclui que existem varáveis não transacionáveis que explicam as variações na volatilidade implícita, mostrando que as volatilidades implícitas das opções possuem bastantes informações quanto às expectativas.
Ficha do documento
- Tipo
- Dissertação
- Ano
- 2011
- Instituição
- Fundação Getulio Vargas
- Fonte
- Repositório da FGV
- Idioma
- Português
- Acesso
- Acesso aberto
- Identificador
- oai:repositorio.fgv.br:10438/8448
Conteúdos relacionados
- DissertaçãoModelagem da evolução dinâmica do skew de volatilidade implícita de opções via Filtro de KalmanFundação Getulio Vargas · 2019
- DissertaçãoDeterminantes da volatilidade implícita das opções de juros (IDI)Fundação Getulio Vargas · 2012
- DissertaçãoVolatilidade implícita das opções de açõesFundação Getulio Vargas · 2010
- DissertaçãoVolatilidade implícita das opções de açõesFundação Getulio Vargas · 2009
